Quando si parla di risparmio e previdenza, emerge un tratto tipicamente italiano: tutti conoscono l’importanza delle scelte finanziarie, ma pochi agiscono davvero in modo coerente.
A cercare di correre ai ripari e rendere più concreta l’adesione alla previdenza complementare ci prova lo stato emanando la nuova legge di bilancio 2026 che introduce importanti novità sul TFR rappresentando un cambiamento significativo rispetto al passato.
La Legge di Bilancio 2026 (L. 199/2025) introduce una serie di importanti modifiche al sistema della previdenza complementare regolato dal D.Lgs. 252/2005.
Si tratta di un intervento ampio, che coinvolge diversi aspetti fondamentali:
dall’adesione ai fondi pensione al finanziamento, dalla possibilità di spostare la propria posizione (portabilità) fino alle modalità con cui verranno erogate le prestazioni pensionistiche.
L’obiettivo generale del legislatore è duplice: aumentare la partecipazione dei lavoratori alla previdenza complementare e rendere più flessibile la fase di utilizzo del capitale accumulato, cioè il cosiddetto “decumulo”. La maggior parte delle novità entrerà in vigore il 1° luglio 2026, purché entro quella data Covip emani le necessarie istruzioni operative.
Fa eccezione la revisione del limite di deducibilità fiscale, che invece si applica retroattivamente dal 1° gennaio 2026.
1. Aumento del limite di deducibilità fiscale
Una delle novità più rilevanti riguarda l’innalzamento del tetto di deducibilità fiscale dei contributi versati ai fondi pensione: dal 2026 il limite sale a 5.300 euro annui.
Questa misura mira a rendere più conveniente la partecipazione alla previdenza complementare, offrendo uno spazio maggiore per beneficiare delle agevolazioni fiscali.
Aggiornamento dell’extra deducibilità per chi ha iniziato a lavorare dopo il 2007
Per i lavoratori che hanno iniziato l’attività lavorativa dopo il 2007 è previsto un ulteriore beneficio. Nei venti anni successivi al quinto anno di adesione possono dedurre contributi aggiuntivi per recuperare quanto non versato nei primi cinque anni di partecipazione.
Questa quota “extra” passa a 2.650 euro annui, permettendo di arrivare a un totale massimo deducibile di 7.950 euro l’anno.
2. Modifiche alle prestazioni della previdenza complementare
Aumento della quota liquidabile in capitale
Attualmente, la regola generale consente di chiedere fino al 50% del montante finale in un’unica soluzione al momento del pensionamento. La riforma innalza questo limite al 60%, ampliando la libertà dell’aderente nel decidere come utilizzare il capitale accantonato.
Introduzione di nuove modalità di erogazione della rendita
Oltre alla tradizionale rendita vitalizia, saranno disponibili nuove formule più flessibili e aderenti alle esigenze individuali:
- Rendita a durata definita: corrisposta in rate annuali per un numero di anni pari alla speranza di vita residua determinata sulla base delle tavole demografiche ISTAT utilizzate per il calcolo della pensione obbligatoria.
- Prelievi a chiamata: possibilità di effettuare prelievi liberi entro il limite delle rate maturate e non riscosse della rendita a durata definita.
- Erogazione frazionata: con un periodo di erogazione non inferiore a cinque anni. È attribuito a Covip il compito di definire la periodicità e il numero minimo di rate in cui è frazionabile il montante accumulato.
Regole per la liquidazione ai beneficiari in caso di decesso
La normativa tutela in modo più forte il patrimonio dell’aderente in caso di morte durante l’erogazione di una rendita “a durata definita” o di un’erogazione frazionata: il montante residuo non si perde, ma viene integralmente corrisposto ai beneficiari indicati o, in mancanza, agli eredi.
Tassazione delle nuove modalità di prestazione
- Rendita a durata definita e prelievi a chiamata: tassazione del 15%, con riduzione dello 0,30% per ogni anno di iscrizione oltre il 15°, fino a un minimo del 9%.
- Erogazione frazionata (almeno 5 anni): tassazione del 20%, ridotta dello 0,25% annuo dopo il 15° anno, fino a un minimo del 15%.
3. Portabilità del contributo del datore di lavoro
Dopo due anni di partecipazione al fondo, se l’aderente decide di spostarsi in un altro fondo pensione mantiene anche il contributo del datore di lavoro, indipendentemente da quanto previsto dal contratto collettivo.
4. TFR e adesione automatica alla previdenza complementare
Per i lavoratori privati di prima assunzione (esclusi i domestici), viene introdotto un sistema di adesione automatica alla previdenza complementare.
L’iscrizione avviene automaticamente al fondo previsto dal contratto collettivo applicato in azienda. L’adesione ha carattere provvisorio per i primi 60 giorni, durante i quali il lavoratore può revocare, modificare o scegliere un altro fondo.
5. TFR e Fondo Tesoreria INPS
Il criterio per stabilire se il TFR deve essere versato al Fondo di Tesoreria INPS verrà modificato nel biennio 2026–2027: sarà basato sulla media annuale degli addetti dell’anno precedente attraverso soglie dinamiche.
6. La RITA non è più sperimentale ma diventa definitiva
Per la RITA (Rendita Integrativa Temporanea Anticipata), viene potenziato l’accesso nell’agevolazione dell’uscita anticipata dal lavoro.
Consente l’anticipo fino a 5 anni (o 10 per disoccupati da oltre 24 mesi) dalla pensione di vecchiaia, utilizzando i fondi pensione complementari.
Il ruolo del consulente finanziario: trasformare l’inerzia in decisione
In questo scenario, il consulente finanziario diventa una figura chiave. Non solo per spiegare cosa cambia con le nuove regole del TFR, ma soprattutto per aiutare le persone a:
- comprendere le conseguenze delle proprie scelte (o non-scelte);
- valutare se la previdenza complementare è adeguata ai propri obiettivi;
- costruire un percorso coerente e sostenibile nel tempo;
- evitare di subire passivamente decisioni automatiche che potrebbero non essere ottimali.
Se gli scenari futuri spaventano o paralizzano, la consulenza diventa lo strumento che permette di riprendere il controllo, trasformando l’incertezza in un progetto concreto.
Frasi celebri
Il futuro appartiene a chi lo prepara oggi.
Malcolm X
Ridiamoci su…
La pensione è quel momento in cui finalmente hai tempo… ma non più il TFR.
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